中產富裕階層金融投資研究報告
2016年7月
被訪者以男性為主（88%），平均年齡40歲，其中71%的被訪者有子女。
被訪者主要來自國內高級別城市，集中于華東、華南和華北等東南部經濟發達地區。
被訪者大部分為全職工作（76%）且職位較高，中高級管理者占比近六成，另有專業人士占比22%。
被訪者受教育水平較高，85%以上擁有本科以上學歷，其中，31%獲得碩士/MBA/EMBA/博士學位。
家庭年收入10-30萬的被訪者占六成，全部被訪者平均家庭年收入為36萬元。
儲蓄率高達50%
家庭年收入在10萬元以上的被訪者的儲蓄率保持高水平，達到50%。即其月收入的50%可以用來理財投資。
主流投資者投資目標較保守務實
被訪者的投資理念較為保守務實。64%的投資者以資產穩健增值為投資目標，另有30%的投資者以資產保值為投資目標。
更多投資者的風險偏好仍偏中性
風險偏好適中的投資者占主流，比例達到53%。他們在本金受損概率不大的前提下，愿意投資非保本型產品以獲得更高收益。另有21%的被訪者的風險偏好低，可以接受低收益但必須保本。愿意嘗試風險性更高的投資機會的投資者占比為26%。
2016年的收益目標較為理性
被訪投資者在2016年的目標收益率較為理性務實，55%的投資者在2016年的目標收益率在10%以內，而目標收益率在30%以上的僅占7%。
高目標投資者更具信心
總的來看，近六成投資者對實現2016年的投資目標有信心。高投資目標收益率的投資者更為自信，目標收益率越高，相應信心越強。
高目標投資者更青睞股票和貴金屬
不同目標收益率的投資者在資產類別配置上有較明顯的差異。高目標收益者更多配置股票和貴金屬以實現其相對更高的收益目標，而低目標收益率的投資者則對儲蓄和銀行理財產品的投資更為普遍。
現有投資者更傾向于加碼投資外匯、基金和貴金屬
對于已經投資于各類投資品的投資者，外匯、基金和私募/信托的現有投資者更傾向于進一步增加在這三類資產上的投資。這三類資產在未來6個月的投資機會最受其現有投資者青睞，其中，外匯的投資機會尤其值得讀者關注。而銀行儲蓄的吸引力則在持續降低,減少銀行儲蓄的存款人比例達到18%。
2015年股票投資收益率
在股票市場跌宕起伏的2015年，僅有16%的被訪者贏得了30%以上的股票投資收益率，而43%的被訪者沒有贏得正收益。
股票投資機會的把握需要投資經驗積累
股票投資機會的把握是需要經驗積累的，具有10年以上豐富投資經驗的投資者，他們在2015年的股票投資表現更為出色。
長線投資者在2015年的盈利表現相對更好
從相關數據來看，持股周期在12個月以上的長線投資者的投資表現更為出色。而持股周期在3個月以下的短線投資者，雖有盈利但更多則是獲取了不超過10%的低收益。靈活持股的投資者有機會獲得更高的投資收益，但也面臨更多虧損或不盈利的風險。從而使得投資技巧和投資水平顯得尤為重要。
投資者集中反思風控能力和投資能力
信息、技術和風控被認為是驅動股票投資盈利的三駕馬車。風控能力、投資技巧和及時獲取上市公司相關信息位列股票盈利障礙的前三位。
不同投資表現，反思各有重點
不同投資表現的投資者，自我反思的重點也存在差異。盈利水平在30%以上的高收益投資者，更多反思投資能力和投資技巧，而盈利水平低于30%的正收益者，則更多反思在獲取信息方面的不足。而對于投資收益虧損或持平的投資者，他們更多在反思風控能力和公開信息的專業解讀能力。
提升股票投資，最需專業權威分析
“專業的分析報告/投資指南”以及“產業政策/宏觀形式的及時權威分析”是需求最為廣泛的股票投資服務。
股票基金最流行
股票基金的購買最為普遍（64%），其次是貨幣基金（52%）和債券型基金（44%）。
家庭收入越高，股票基金和ETF投資越普遍
家庭收入水平越高，對股票型基金和ETF基金的投資則更為普遍。
股票基金投資收益引起基金投資收益分化
股票基金的投資表現促使基金投資者在2015年的基金投資收益出現分化。投資股票基金可能使投資者獲得行業領先的收益水平，也有可能促使投資者難以獲得正收益，關鍵在于投資者的基金投資水平。而貨幣基金則對獲取10%以內的收益水平貢獻頗多。
行情劇烈波動被視為最主要盈利障礙
“市場行情的劇烈波動以及宏觀因素難以預測”被最廣泛的歸結為2015年的基金盈利障礙，其次是“基金經理的投資能力/投資風格和投資水平”。
虧損者傾向于歸罪市場，盈利者則亦反思自身
2015年基金沒有盈利的投資者更突出地將原因歸結為市場行情的劇烈波動這一宏觀因素。而盈利能力相對更高的投資者（10%以上）則更側重反思基金的買賣時機和投資成本。
改進基金投資，需要專業權威分析
“專業的基金分析報告/投資指南”以及“產業政策/宏觀形勢的及時權威分析”是需求最為廣泛的基金投資服務，其次是“基金買賣時機推薦”。
不同投資表現，服務需求略有差異
不同收益水平的投資者，對基金服務的需求有所差異。其中，投資股票基金更多的收益虧損/持平的投資者和盈利10%以上的投資者對“專業的基金分析報告/投資指南”和“基金買入/贖回時機推薦”有更多需求。
商業保險有很好的市場需求。
總的來看，商業保險有很好的市場潛力。其中，家庭年收入30萬以上的被訪者對商業保險產品有更高的接受度。
高風險偏好投資者更青睞商業保險投資
作為風險管理的重要手段，商業保險在高風險偏好的投資者中獲得了更多的認可。投資者的風險偏好越高，對商業保險產品的接受度越高。此發現也使我們對此次研究中的高風險偏好者的風險管控能力有更多信心。
購買的商業保險產品類型
健康保險、意外保險和人壽保險的購買相對更為普遍。
高收入家庭更青睞養老險/健康險
家庭收入越高，對健康保險的購買則更為普遍。家庭收入50萬以上的被訪者購買養老保險的比例明顯更高。
高風險偏好更青睞健康險/意外險
商業保險的避險投資特性尤其贏得了高風險偏好投資者的認可。風險偏好越高，越傾向于通過購買健康險和意外險來管理人生風險。
產品、平臺和服務均被看重
“有競爭力的保險產品”是最為看重的，其次是“日常操作平臺的便捷性”和“及時償付保險金”等。
收入越低，購買商業保險越慎重
10-30萬年收入的投資者對保險方面的需求相對更多，突出表現在有競爭力的保險產品、便捷的操作平臺和貼心的客戶服務方面。而50萬以上年收入的高收入投資者對“定制化的保險方案”有更多需求。
年輕化！互聯網理財更易為40歲 以下投資者接受
互聯網理財產品仍具有相當的成長空間。40歲以下的中青年投資者對互聯網理財產品的接受更為普遍。
高收入投資者亦投資互聯網理財
不同收入水平投資者對互聯網理財產品的接受度較一致，互聯網理財并不是只吸引了低收入理財者。
“寶寶類”產品投資最普遍
寶寶類理財產品的購買率最為普遍（88%），另有38%的投資者進行了P2P投資。
收入越高，互聯網理財投資越深入
家庭收入越高，對“娛樂寶”等專題理財產品和P2P投資則更為普遍。
穩定的中低收益是主流
盈利水平在5%以內是最為普遍的收益水平（50%），另有28%和15%的投資者分別獲得了6%-10%的和10%以上的收益。
P2P：風險與更高收益同在
高收益投資者對P2P的配置相對更高。成功的P2P投資有利于提高互聯網產品投資的綜合收益水平。當然，P2P投資也伴隨更多投資風險而收益波動較大。
安全和信用：互聯網理財的最大顧慮
投資安全性仍是投資者目前最關注的因素?！百Y金操作安全有保障”和“平臺信用高”成為投資者在投資互聯網理財產品時最普遍考慮的因素。
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