發展資本市場已經成為中國深化改革、加速發展的進程中一個日益重要的課題，政府的“十三五”規劃中明確表達了發展資本市場的決心。近年來，中國開通滬港通，籌備深港通，向境外金融機構開放債市，而且近日中國證監會和基金業協會在北京召集多家國際知名機構座談，進一步明確外資私募入華政策口徑,都是為了這一目的。與發達國家相比，中國股票和債券市場已具有相當的規模，但衍生品市場卻差之甚遠，這阻礙了資本市場的進一步成熟。
首先，由于金融衍生工具的缺失，市場上缺少做空的工具，價格發現功能不夠完善，為市場帶來更多的不確定性。 同時機構投資者缺乏對沖市場風險、利率風險和信用風險的工具，導致其缺乏在大陸市場投資的信心。
其次，近年來中國開通了滬港通并同時籌劃深港通，本意是吸引境外投資以增加國內市場的體量，但大陸衍生產品的缺乏給國外機構投資者對沖風險帶來一定的限制。
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